Guía de ICO

ICO

¿Qué es un ICO?

ICO (Initial Coin Offering – Oferta Inicial de Moneda) - es un modelo de venta al público (crowdsale), una forma de recaudar fondos del público para el desarrollo de un proyecto, producto o startup. La gente financia un proyecto para recibir beneficios de su desarrollo en el futuro. Generalmente ICO es una venta de una criptomoneda recién creada al público en general.

¿Cómo funciona ICO?

Una compañía crea los tokens (ficheros) de la criptomoneda, que entonces se intercambian a la moneda fiduciaria (USD, EUR) o a la moneda criptográfica del valor líquido (Bitcoin o Ethereum).

¿Qué sucede si un ICO tiene éxito?

Si el dinero recaudado satisface los fondos mínimos, los nuevos tokens de criptografía se distribuyen a quienes los compraron y se convierten en líquidos en el mercado de criptografía con el potencial crecimiento de su valor. Si el objetivo de financiamiento no se ha completado, el dinero se devuelve al público.

¿Qué tipo de empresas o proyectos utilizan ICO para recaudar fondos?

Cualquier tipo de proyecto puede utilizar el modelo ICO para atraer inversiones. Las primeras ICO fueron lanzadas por proyectos basados en blockchain, pero a medida que la popularidad del ICO crece, está cambiando y se está convirtiendo en corriente principal. En 2013 la empresa Mastercoin vendió los tokens Mastercoins por los Bitcoins con una sugerencia de que el valor de Bitcoin invertidos en Mastercoins aumentaría después de la consolidación de la plataforma de la empresa.

¿Por qué ICO es un tema tan caliente últimamente?

Es una forma rápida de ganar millones sólo al llegar al público. Dato interesante: un nuevo navegador de Internet, el ICO de Brave, generó unos $ 35 millones en menos de 30 segundos. Mientras que durante el verano de 2017 dos ofertas de monedas combinadas aumentaron cantidades casi iguales a lo que las empresas tienden a buscar utilizando un esquema de OPI tradicional. En 2016, según Dealogic, las empresas que realizan OPI recaudaron un promedio de $ 219 millones. Para la comparación, Tezos y block.one en varios días recaudaron $ 211 millones y $ 185 millones respectivamente.

Tokens

¿Qué es un token?

Un token es una forma de criptomoneda, es decir, un cupón digital que se vende por moneda fiduciaria (USD, EUR) o moneda criptográfica de valor líquido (Bitcoin o Ethereum). Los tokens pueden tener varias funciones, por ejemplo, pueden dar acceso a los servicios de la empresa, pero no los derechos de propiedad de la misma.

¿Qué tipos de tokens existen?

Empresa puede emitir varios tipos de tokens. Aquí están los tipos más populares:

- Appcoins (Tokens de aplicaciones). Estos tokens no se venden, pero los usuarios pueden ganarlos a través de diversas actividades, por ejemplo, mediante la popularización de contenidos o la minería (como en el caso de Ethereum).

- Tokens de tipo de crédito. Este tipo de tokens ofrece una determinada tasa de porcentaje anual del monto del préstamo.

- Tokens de tipo de acciones. Este tipo de tokens permite a los propietarios ganar dinero en comisiones de transacciones de criptomoneda u una porción de ingresos de la empresa.

¿Por qué la gente compra tokens?

Hay tres razones principales para comprar tokens. En primer lugar, los propietarios de tokens pueden obtener beneficios de vender los tokens si su precio crece en comparación con el precio original del ICO. En segundo lugar, los participantes de la ICO podrán utilizar sus tokens en el futuro para obtener acceso a los servicios y funciones que proporcionarán los proyectos después del lanzamiento. En tercer lugar, se compran tokens para apoyar iniciativas empresariales y proyectos de alto potencial.

Participación en un ICO

¿Cómo lanzar un ICO?

El lanzamiento de un ICO permitirá recaudar dinero rápidamente y evitar registrar una OPI con agencias reguladoras. Estos son los primeros pasos para crear un ICO:

- Crear el mejor equipo. Un equipo altamente profesional, cada miembro del cual se puede encontrar en las redes sociales, garantiza la confianza de los inversores potenciales.

- Crear un plan en un documento (whitepaper) con información sobre el proyecto indicando:

1. Necesidades del proyecto, problemas que resolverá y aspectos técnicos del producto
2. Objetivo de financiación del proyecto
3. Calendario de la campaña de la ICO
4. Moneda del ICO
5. Cantidad de tokens que usted planea mantener. Normalmente de 10% a 50% de tokens.

- Crear una prueba o un prototipo del producto o servicio que se ofrecerá

- Crear garantías para los inversores. Crear carteras de fideicomiso (escrow wallets) y un procedimiento transparente de devolver los fondos a los inversores. Escrow wallets mantienen los fondos hasta que el producto o servicio prometido se ha completado y el desarrollador comienza a distribuir la criptomoneda y las monedas están disponibles para la venta y el intercambio.

- Encontrar la mejor plataforma profesional para el lanzamiento del ICO. Estas plataformas son agregadores de diferentes proyectos del ICO y permiten su lanzamiento casi sin costo alguno.

- Crear un fuerte apoyo de relaciones públicas después del lanzamiento. Las primas para los inversores anticipados pueden atraer al público, pero la constante comunicación a través de las redes sociales y foros a lo largo de la campaña mantendrá el calor.

¿Cómo invertir en un ICO?

- Elegir el ICO que le interesa y seguir los enlaces a su página web. La página web del ICO proporcionará detalles sobre la participación en el ICO y la oportunidad de inscribirse para recibir actualizaciones.

- Después de seleccionar el ICO hacer un estudio cuidadoso de su plan (whitepaper): hacer algunas investigaciones sobre los miembros del proyecto, el procedimiento de devolución de las inversiones en caso de que la empresa no tenga éxito.

- Estudiar en los foros el anuncio con el prefijo ANN - es el primer mensaje a aparecer sobre un altcoin (monedas alternativas a bitcoin) para ser lanzado. Leer las preguntas y respuestas en el hilo y unirse a los foros de ICO.

- Después de estar seguro de que el ICO seleccionado es digno de confianza, realizar una inversión en el sitio del ICO. Comprobar la moneda aceptada por el ICO (Bitcoin o Ethereum).

- Crear una cartera y asegurase de tener dinero en ella antes de que comience el ICO. El procedimiento de transacción de moneda es bastante similar a la banca en línea.

Asuntos legales

¿Es el ICO legal?

Son legales, pero no regulados adecuadamente por la ley. Las empresas y los proyectos son relativamente libres de nombrar a sus agentes de recaudación de fondos como donaciones o financiación de multitudes. En este caso pueden evitar los requisitos legales que vienen con cualquier forma de una venta de seguridad. Sólo en julio de 2017 una autoridad financiera influyente de la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) ha iniciado la primera investigación de las ventas de ICO por parte de DAO (Organización Autónoma Descentralizada), afirmando que la captación de capital a través de las tecnologías blockchain no elimina la conducta de los EE.UU. leyes. Todavía están por venir otras directrices y procedimientos de ejecución contra algunas OIC. SEC también publicó un boletín advirtiendo a los inversores que tuvieran cuidado en sus decisiones de inversión.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en el ICO?

No hay garantía de que el producto o proyecto se despegue al final o satisfazca las demandas del público; puede convertirse en una decepción. Algunas empresas también pueden lanzar ICO para proyectos que nunca planeaban desarrollar. Se sugiere considerar las inversiones en ICO como donaciones que pueden ser generosamente recompensadas si la empresa resulta exitosa. Con la falta de regulación legal algunas campañas de ICO pueden ser fraudulentas. Antes de invertir realice una búsqueda del nombre del ICO y compuebe si alguna vez se ha declarado como “con”, “estafa”, “MLM”, “hack”. Siempre revise el proceso de devolución del fondo en el plan (whitepaper).

Glosario de ICO

ICO (Initial Coin Offering – Oferta Inicial de Moneda) -  una forma de recaudar fondos del público. Una empresa crea una nueva criptomoneda tipo bitcoin y la ofrece para la venta al público. A veces, los ICO se describen como un cruce entre las ofertas públicas tradicionales y el crowdfunding. En 2017, más de 70 startups recaudaron dinero de esta manera.

Token - es una forma de moneda criptográfica, es decir, un cupón digital que se vende por moneda fiduciaria (USD, EUR) o moneda criptográfica de valor líquido (Bitcoin o Ethereum). Las tokens pueden tener varias funciones, por ejemplo, pueden dar acceso a los servicios de la empresa, pero no a los derechos de propiedad de la misma.

Blockchain (cadena de bloques) - es un historial de transacciones que usan criptografía para enlazar los lotes de eventos temporales juntos para que sea evidente si se ha producido una manipulación. Blockchain facilita el intercambio directo de valor entre las partes, sin la necesidad de un intermediario de confianza. Por ejemplo, significa que en blockhain el código digital confirma transacciones, mientras que en la economía tradicional autoridad centralizada valida un contrato entre dos partes. Es importante que los datos escritos en blockchain nunca puedan cambiarse y sean visibles para todos. Blockchain se ejecuta en toda una red de computadoras, lo que significa que no hay un sistema único que puede fallar o ser comprometido. Pero es adecuado para almacenar sólo pequeños registros de transacciones.

Fork - es un evento técnico en un blockchain, cuando dos mineros encuentran un bloque al mismo tiempo. En consecuencia, los bloques subsiguientes se añaden a un bloque, mientras que el otro bloque es abandonado por la red.

Función de hash - es una función criptográfica que toma cualquier texto como entrada, luego lo corta y devuelve una cadena de caracteres de una longitud fijo como salida. Para bitcoin mining, se utiliza una función de hash específica llamada SHA-256. La entrada puede ser cualquier conjunto de caracteres - desde simple “hello world” a un soneto de Shakespeare. La salida siempre será una cadena de letras y dígitos de 64 caracteres de largo que se ve así: e3b0c44298fc1c149afbf4c8996fb92427ae41e4649b934ca495991b7852b855

SHA significa algoritmo seguro de Hash. Fue diseñado por la Agencia de Seguridad Nacional de los Estados Unidos, pero actualmente es de dominio público.

Mining -significa buscar nuevos bloques para continuar la cadena de transacciones bitcoin. Una cadena de transacciones completadas es un blockchain. Los bloques son difíciles de producir. Los mineros tienen que calcular un hash criptográfico del bloque que cumple ciertos criterios; Normalmente un bloque válido debe comenzar con un cierto número de ceros:

000000000000002e9067f1cf7252333f7aeb619c89d220985a70ac0e015248e0

Muchos hashes criptográficos necesitan ser computados antes de que se encuentre el correcto. Los mineros ejecutan programas de computadora en hardware especializado que automatiza el proceso de asegurar la red. Para cada bloque de transacciones validado, el minero exitoso recibe recompensa de bitcoin.

Blockchain scaling – la reducción del tiempo de operación necesario para cada transacción. Cada transacción en un blockchain se comparte con cada miembro de la red. Esto hace que el proceso de transacción sea transparente, pero lento y poco competitivo con VISA o SWIFT. El problema reside en un parámetro llamado “el límite de tamaño de bloque”. Su aumento conduciría a la centralización de Bitcoin ya que sólo las grandes empresas podrían permitirse el espacio de almacenamiento y la potencia de cálculo. Esto es contrario a la idea y filosofía de Bitcoin.

Contratos inteligentes (smart contacts) - contratos digitales, contratos de blockchain, también llamados contratos de auto-ejecución - protocolos de transacción computarizados que ejecutan los términos de un istema de contratos inteligentes automatiza el proceso de interacción legal entre las dos partes: al finalizar los términos del acuerdo se tramita automáticamente el pago. Se necesitan contratos inteligentes para evitar a terceros, reducir costos, reducir la burocracia legal y el tiempo necesario para cada transacción.

La moneda criptográfica es una moneda digital o virtual, una alternativa a las monedas fiduciarias y al dinero electrónico centralizado. El esquema técnico subyacente para la producción de moneda criptográfica se basa en funciones hash - operaciones matemáticas ejecutadas en datos digitales. Por lo tanto, cada unidad de moneda criptográfica es un código cifrado. La criptomoneda ayuda a asegurar transacciones y es una manera más barata de producir dinero. Cualquier persona puede comprar moneda criptográfica en sitios web especializados después de crear una cartera en Internet. La primera moneda criptográfica que apareció fue Bitcoin.

Altcoin - Cualquier moneda criptográfica excepto Bitcoin, que está posicionada para ser mejor que Bitcoin y tiene como objetivo reemplazarlo. Hay cientos de altcoins, algunos usan el mismo algoritmo de hashing como Bitcoins (Namecoin), otros usan algoritmo scrypt como el popular Litecoin. Hay divisas criptográficas que usan algoritmos de hashing innovadores - Ethereum es el rival más grande de Bitcoin.

SCAM (“con”, “MLM”, “hack”) - Una empresa fraudulenta o engañosa que está usando un modelo ICO para recaudar fondos sin intención de continuar con el desarrollo del proyecto.

ANN (anuncio en el tablón de anuncios) - es el primer mensaje que aparece sobre un altcoin que se lanzará.

Whitepaper  (el libro blacno) - es un documento oficial publicado por la compañía que está planeando lanzar un ICO. El documento proporciona a los inversores potenciales información sobre el proyecto, el mercado y los riesgos potenciales. Este documento es necesario para perseguir a los inversionistas en la financiación del proyecto y normalmente responde por qué el producto necesita un token, qué servicios estarán disponibles para los propietarios de los tokens, por qué la demanda de estos servicios crecerá en el futuro.

Escrow wallet o cuenta de fideicomiso – una herramienta financiera (un acuerdo) que supone un tercero que tiene los fondos de las dos partes involucradas en la transacción. Es un procedimiento transparente de devolver fondos a los inversores. Las carteras de fideicomiso mantienen fondos hasta que se completan los términos del acuerdo, después de que el pago esté disponible (por ejemplo, los nuevos altcoins estarán disponibles para la venta y el intercambio).

Línea de tiempo de ICO

Historia de la cuestión en hitos

2008 - un desarrollador de software Satoshi Nakamoto propuso un sistema de pago electrónico basado en pruebas matemáticas. Lo llamó Bitcoin y sugirió que fuera una nueva moneda digital que se produce gracias a fórmulas matemáticas y programas de software específicos. Nakamoto argumentó que Bitcoin permite evitar que la moneda digital se gaste en dos lugares. Con Bitcoin, una entidad podía realizar la transacción directamente con otra entidad sin confiar en un tercero.

2012/2013 - Blockchain 2.0 apareció como desarrolladores entendieron que la tecnología subyacente Bitcoin podía ser utilizado para todo tipo de cooperación.

2013 - Mastercoin lanza su campaña de crowdfunding en los foros de Bitcointalk. Fue uno de los primeros proyectos en utilizar un ICO. Mastercoin fue también uno de los primeros intentos de sugerir altcoins y usar un meta-protocolo escrito por encima de Bitcoin blockchain con el objetivo de proporcionar características adicionales a Bitcoin.

2015 - se lanza un sistema de blockchain de segunda generación llamado Ethereum. La innovación de Ethereum se basa en contratos inteligentes y permite validar ofertas, pagos y contratos sin usar los procedimientos legales tradicionales con la ayuda de blockchains.

2017 - el mercado de la moneda criptográfica se enfrenta a dos problemas principales: la regulación legal y el desarrollo del proceso de escala de blockchain. La resolución de este último es crucial para el futuro de la moneda criptográfica frente a la centralización de Bitcoin.